МОСКВА, 17 марта. /ПРАЙМ-ТАСС/. Ставка 1-ого купона 5-летних облигаций АФК "Система" серии 04 на 19,5 млрд руб составила 7,65% годовых, говорится в сообщении компании.
АФК "Система", как сообщалось ранее, поменяет облигации серии 02 и 03 на облигации серии 04 в процессе размещения облигаций 04 серии 22 марта. Организатором размещения выступает "ВТБ Капитал".
Поскольку суммарный объем облигаций серии 02 и 03 составляет 39 млрд руб, то в случае превышения объема поданных заявок в 19,5 млрд руб они будут удовлетворены пропорционально.
Совет директоров АФК "Системы", как сообщалось ранее, выставил оферту по облигациям серии 02 и 03. Дата приобретения облигаций серии 02 и 03 - 22 марта 2011 г. Цена приобретения облигаций серии 02 составляет 111,25% от номинальной стоимости без учета накопленного купонного дохода.
Цена приобретения облигаций серии 03 - 109,15% от номинальной стоимости без учета накопленного купонного дохода. Заявки на участие в оферте будут приниматься с 11.00 мск 17 марта до 15.00 мск 18 марта 2011 г. Агентом при приобретении является "ВТБ Капитал". Общее количество приобретаемых облигаций серии 02 и 03 - до 19,5 млн.
По мнению аналитика "Уралсиб Кэпитал" Юрия Голбана, предложение привлекательно даже по нижней границе ориентиров. Исходя из предложенных цен выкупа доходность на 22 марта составит около 6,35% для второй серии и около 6,8% для третьей, что соответствует премии в 65 и 90 б.п. соответственно к кривой ОФЗ по текущим котировкам. "По нашим расчетам, новый выпуск будет предоставлять премию к кривой ОФЗ даже по нижней границе около 100-105 б.п. по текущим котировкам гособлигаций. Таким образом, выгода при обмене может составить от 10-15 б.п. Поэтому мы считаем предложение компании достаточно интересным и рекомендуем обменять второй и третий выпуски АФК "Система" на серию 04", - пояснил Ю.Голбан.
Комментарии