Надежды руководства норвежского холдинга Telenor, владеющего 36% голосующих и 39,6% экономических прав в VimpelCom Ltd., не оправдались. Сегодня акционеры VimpelCom одобрили объединение российского оператора с компанией Wind Telecom S.p.A., подконтрольной египетскому миллиардеру Наджибу Савирису. На собрании акционеров была одобрена допэмиссия акций для осуществления сделки.
Telenor выступал резко против транзакции. Во-первых, сделка увеличит долги VimpelCom (они составят около $25 млрд.), и дефицит денежных средств не даст компании развиваться на рынках, где она уже представлена. Во-вторых, главный актив Wind Telecom – третий по величине итальянский сотовый оператор Wind Telecomunicazioni, сильно отстающий от двух лидеров рынка. Итальянский рынок сотовой связи перенасыщен, сверхприбылей там ждать не приходится. В Telenor считали, что VimpelCom должен выходить на рынки Средней Азии и Африки, где уровень проникновения сотовой связи еще низок и пик доходности еще впереди. В-третьих, Telenor возражал против условий сделки, поскольку они размывают доли нынешних акционеров VimpelCom.
Telenor попытался повлиять на исход голосования, переманив на свою сторону миноритарных акционеров. Норвежский холдинг пообещал им дополнительные дивиденды в размере $1 млрд. В итоге большинство миноритариев (60,2%.) высказались против сделки, но на результат голосования это не повлияло.
Александр Изосимов, генеральный директор Vimpelcom Ltd., в недавнем интервью Blumberg выразил уверенность в успешном завершении сделки и оказался прав.
Решение было одобрено 53,3% голосующих акций, присутствующих на собрании. Всего в собрании приняли участие акционеры, владеющие 93,1% голосующих акций VimpelCom.
Согласно условиям сделки, акционеры Wind внесут свои акции в акционерный капитал VimpelCom в обмен на допэмиссию 325 639 827 обыкновенных и 305 000 000 привилегированных акций VimpelCom и $1,495 млрд. денежными средствами. В результате Wind получит 20% экономических и 30,6% голосующих прав в объединенной группе VimpelCom. Доля Telenor после закрытия сделки составит около 31,7% экономических и 25% голосующих прав. Доля Altimo ("дочки" косорциума "Альфа-Групп", управляющей телекоммуникационными активами) составит 31,4% экономических и 31% голосующих прав. Миноритарным акционерам будет принадлежать около 17% экономических и 13,4% голосующих прав.
В свою очередь, VimpelCom через Wind Telecom будет владеть 51,7% Orascom Telecom Holding и 100% Wind Telecomunicazioni S.p.A.
Когда сделка будет закрыта (а это произойдет в первой половине 2011 года после того, как будут получены все регуляторные одобрения) VimpelCom войдет в десятку крупнейших в мире по величине абонентской базы сотовых операторов с базой около 174 млн. абонентов в 19 странах мира.
Полина Гвоздева, ТАСС-Телеком
Комментарии